첫 번째 REITS 전략적 배치 기금을 설립함에 따라 China Life Investment는 관련 투자 계획을 빠르게 구현하고 있습니다.
11 월 14 일, China Life Investment와 GLP는 GLP의 공급망, 빅 데이터 및 새로운 에너지 인프라 투자 및 산업 생태계 개발의 핵심 영역에 중점을 둔 포괄적 인 전략적 파트너십에 도달했습니다. 특히 협력에는 REIT와 같은 혁신적인 금융 상품의 사용을 포함하여 주요 지역 및 시장 투자 기회를 탐색하여 투자 및 금융 협력의 범위와 형태를 확대하는 것이 포함됩니다.
이러한 움직임은 업계 내에서 두 당사자가 새로운 REIT를 출시 할 준비를 할 수 있다는 긍정적 인 신호로 간주됩니다. 성공적으로 구현되면 China Life Investment의 REITS 전략적 배치 펀드에 따라 첫 번째 프로젝트가 될 수 있습니다.
물류 및 창고 투자 이니셔티브가 시작됩니다
China Life Investment의 REITS 전략 배치 기금 계획에 따르면,이 펀드는 주로 소비자 인프라, 녹색 에너지 및 고급 물류와 같은 부문의 공공 REIT 발행에 참여할 것입니다. 고급 물류 부문에 대한 펀드의 투자 초점이 처음이 될 수있는 것으로 보입니다.
물류와 창고는 전통적으로 보험 자본의 활발한 투자 영역이었습니다. 공개적으로 상장 된 29 개 REIT 중에서 창고 REIT를 대표하는 GLP REIT는 보험 자본에 의해 가장 높은 전략적 배치를 통해 REIT가되었습니다. 보험 자금은 전략적 배치의 30.17%를 차지하며, Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Insurance Investment Fund 및 Guoren Property & Casualty Insurance를 포함하여 상위 10 명 중 6 명이 보험 기관입니다.
분석가들은 물류 및 창고 REIT가 강력한 성장 잠재력과 안정성으로 인해 보험 자본이 선호한다고 생각하며, 이는 보험 자금의 장기 투자 요구와 일치하는 강력한 성장 잠재력과 안정성으로 인해 보험 자본이 선호한다고 생각합니다.
경제 회복과 전자 상거래 시장의 빠른 발전으로 물류 부동산 전망은 계속 개선되고 있습니다. CBRE의 최근 보고서에 따르면 2023 년에 National Warehouse Rental Index는 2024 년에 0.6% 증가하여 2024 년에 1.0%로 증가 할 것으로 예상됩니다. Dongguan, Hangzhou 및 Wuxi와 같은 공급 제약 2 계층 도시는 연간 임대료가 2% -4% 증가 할 것으로 예상됩니다. 한편, 전국 창고 공실률은 사무실 건물과 같은 상업용 부동산의 15% -20%에 비해 9 월 말까지 13.2%로 감소 할 것으로 예상됩니다.
영업 소득의 지속적인 증가는 또한 투자자에게 상당한 수익을 가져올 것입니다. 예를 들어, GLP REIT는 리스팅 이후 5 개의 배당 분포를 완료하여 총 약 5 억 8 천만 RMB이며 배당금은 꾸준히 증가했습니다. 주당 처음 두 배당은 약 0.05 RMB였으며, 세 번째 분포에서 0.08 RMB로 상승했습니다. 분명히, 창고 Reits는 투자 할 가치가 있습니다.
China Life Investment는 GLP REIT에 대한 투자로부터 혜택을 받았을 것입니다. 중국 생명 투자 또는 주요 주주 인 China Life는 보유자들 사이에 상장되어 있지 않지만, 보유자 중 하나 인 China Insurance Investment Fund는 China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance (Group) Company, China Life Insurance Co., Ltd. 및 China Reinsurance (Group) Corporation에 의해 공동으로 설립되었습니다.
China Life Investment와 REIT의 GLP 간의 협력은 단지“뒤에서”에서“중앙 단계”로 이동하거나 더 많은 보유를 확보하는 것이 아닙니다. 또한 더 깊은 전략 계획이 포함될 수 있습니다.
GLP를 선택하는 이유는 무엇입니까?
GLP REIT에 대한 투자 외에도 China Life Investment는 이미 물류 및 창고 부문에 여러 번 투자했습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
● Caixin Life, Manulife-Sinochem 및 Cainiao Post와 파트너십을 맺고 18 억 RMB 사모 펀드 펀드를 설립하는 것은 Cainiao Network 및 그 계열사가 보유한 고층 현대식 창고 프로젝트에 중점을 두었습니다.
● 중국 상인과 협력하여 물류 자산 인수 및 합병에 대한 Baowan 물류.
● 주요 도시의 부가가치 물류 자산에 투자하고, GLP에 대한 전략적 투자에 참여하고, 콜드 체인 물류 센터 프로젝트를 촉진하기 위해 GLP와 함께 100 억 RMB 소득 향상 펀드를 공동으로 설립.
그러나 앞서 언급 한 협력에서 중국 생명 투자는 주로“투자자”로 참여했습니다.
올해 3 월, 상하이와 Shenzhen 증권 거래소는 자산 증권화 사업 (재판)을 수행하는 보험 자산 관리 회사의 관련 요구 사항을 발표했으며, 자산 증권화 및 부동산 투자 신탁 펀드 (REIT) 비즈니스 엔티티의 범위를 사운드 기업 거버넌스, 표준 내부 통제 및 or ordstanding Asset Asset Capability와 함께 보험 자산 관리 회사를 포함시키기 위해 비즈니스 엔터티를 확장했습니다. 그 이후로 보험 자본은 투자자에서 자산 보안 관리자로 전환했습니다.
이 개발은 보험 자본이 이제 REIT 프로젝트의 시작부터 파트너와 협력하여 잠재적 고품질 자산을 식별하고 인큐베이션하고 궁극적으로 REIT를 통해 시장에 출시 할 수 있음을 의미합니다. 이 과정은 또한 China Life Investment가 공개 REIT를 중심으로 전략적 청사진을 개발할 수있게합니다.
현재 China Life Investment의 가장 시급한 작업은 올바른 파트너를 선택하고 적절한 고품질 자산을 식별하는 것입니다.
이 나라에서 가장 큰 창고 시설 공급 업체 인 GLP China는 특히 두 당사자 간의 오랜 협력을 감안할 때 이상적인 파트너입니다. 최초의 GLP REIT의 성공은 또한 GLP의 운영 능력에 대한 China Life Investment의 신뢰를 강화했습니다.
공개에 따르면, GLP REIT의 인프라 자산은 현재 베이징-티안 진-베이 (Beijing-Tianjin-Hebei), Yangtze River Delta, Bohai Rim, Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay 지역 및 Chengdu-Chongqing Circle과 같은 주요 경제 지역에 위치한 10 개의 창고 및 물류 공원으로 구성됩니다. 이 자산은 총 건축 면적이 약 1,1566 백만 평방 미터입니다.
최근 데이터에 따르면 이러한 자산의 운영 성능은 안정적으로 유지됩니다. 9 월 말 현재 평균 점유율은 88.46%였으며 아직 시작되지 않은 임대 지역을 포함한 점유율은 90.78%였습니다. 계약 임대료 및 부동산 관리 서비스 수수료 (세금 제외)에 대한 매월 평방 미터당 유효 평균 임대료는 37.72 RMB였습니다.
또한 GLP는 중국의 450 개가 넘는 물류 및 산업 인프라 시설을 갖춘 방대한 물류 및 창고 자산 포트폴리오를 보유하고 있으며 5 천만 평방 미터 이상을 차지합니다. 이 포트폴리오에는 기술 공원, 데이터 센터 및 에너지 인프라와 같은 성숙한 자산이 포함되어 있으며, 이는 향후 상장 후보가 될 수 있습니다.
China Life Investment와 GLP의 도전은 큰 자원 풀에서 최고를 선택하고 이러한 자산을 성공적으로 배양하고 운영하고 REIT를 통해 시장에 출시하는 것입니다.
새로운 REIT 목록의 속도가 최근에 가속화되었습니다. 현재 8 개의 제품이 검토 중이며 파이프 라인에 100 개가 넘는 예비 프로젝트가 있습니다. REITS 시장은 규모와 범위 모두에서 더 확장 될 것으로 예상됩니다. 시장은 이미 REITS 공간에서 GLP의 추가 발전을 기대하고 있습니다.
후 시간 : 8 월 -24-2024