미리 준비된 식사 회사의 Q3 보고서가 발표되어 혼합 된 결과가 나타났습니다.
미리 준비된 식사 부문에서는 관련된 특수 제조업체가 아닙니다. 다운 스트림 레스토랑 비즈니스 및 상류 농업, 임업, 축산 및 어업 기업과 같은 많은 산업 간 참가자들 도이 싸움에 합류했습니다.
최근에 미리 준비된 식사와 관련된 회사의 Q3 보고서가 발표되었습니다. 그만큼케이터링 공급망 가이드주요 비즈니스를 기반으로 한 세 가지 주요 유형으로 분류했습니다.얼어 붙은 음식,,,농업 및 가축, 그리고전문-21 개의 관련 회사의 최신 성능을 분석하고 미리 준비된 식사 시장의 현재 상태를 평가합니다.
3 분기에만 살펴보면 미리 준비된 식사 부문에서 공개적으로 상장 된 21 개 회사의 대부분은 4 개의 회사만이 손실을보고하면서 이익을 얻었습니다. 그러나 13 개 회사는 순이익 성장 감소를 경험했습니다. 성능은 다양한 유형의 회사에 따라 다릅니다.
1. 냉동 식품 회사는 전반적으로 잘 수행되고 있으며, 수익과 이익의 몇 차례보고가 증가하고 있습니다.
미리 준비된 식사와 관련된“냉동 식품”회사는 일반적으로 3 분기의 매출과 이익의 증가 가보고되었습니다. 예를 들어, Anjoy Foods (603345.sh), Qianwei Yangchu (001215.sz), Huifa Foods (603536.sh) 및 Sanquan Foods (002216.sz)는 모두 강한 성능을 보여주었습니다. 대조적으로, Haixin Foods (002702.sz)는 뒤쳐져 수익과 이익이 감소했습니다.
Anjoy Foods는 3 분기에 성장 궤적을 계속하여 전년 대비 17.21% 증가한 3,377 억 RMB의 매출을 달성했으며 전년 대비 63.75% 증가한 3 억 6,600 만 RMB의 순이익을 달성했습니다.
전체 3 분기 전체를 살펴보면 Anjoy의 미리 준비된 식사 사업은 회사의 최대 비즈니스 부문이 될뿐만 아니라 거의 50%의 매출을 늘립니다. Anjoy의 정기적으로 공개 된 운영 데이터에 따르면, 올해 첫 3/4 분기에 냉동 식품 사업 수입은 전년 대비 47.46% 증가한 319 억 RMB에 도달했습니다.
지난 2 년 동안 1 억 RMB를 초과 한 손실을 겪은 Huifa Foods는 개선되고있는 것으로 보입니다. 3 분기에 Huifa Foods는 전년 대비 102.83% 증가한 601,100 RMB의 순이익을보고했습니다.
Huifa Foods는 공개 된 이후 2021 년과 2022 년에 연속 손실이 1 억 RMB를 초과하는 불안정한 수익성을 경험했습니다. 그러나 올해 상반기에 Huifa Foods는 전년 대비 44.29% 감소했습니다. 그럼에도 불구 하고이 회사는 여전히 첫 3/4 분기에 2,950 만 RMB의 손실을보고 작년 같은 기간에 비해 60.62% 감소를보고했습니다.
그러나 Huifa의 감소 된 손실에 미리 준비된 식사의 기여는 제한적 인 것으로 보인다. 올해 첫 3/4 분기에 중국 요리로 인한 Huifa의 매출은 작년 1 억 4,500 만 RMB에서 1 억 6 천만 RMB로 증가하여 총 매출의 10%만을 차지했습니다. 미트볼과 프라이드 제품의 매출 성장은 20% 이상 증가 했으며이 두 비즈니스 부문이 총 수익의 거의 50%를 차지하기 때문에 손실을 줄이는 데 중요한 역할을했습니다.
여전히 빨간색에있는 Huifa Foods와 비교할 때“Catering Supply Chain First Stock”Qianwei Yangchu는 훨씬 더 나은 위치에 있습니다.
3 분기에 Qianwei Yangchu는 전년 대비 25.04% 증가한 4 억 7,700 만 RMB의 매출을 기록하여 단일 1/4의 매출이 가장 높았으며 순이익은 60% 증가했습니다. Qianwei Yangchu는 다양한 비즈니스 부문의 특정 수익 수치를 공개하지 않았지만 B2B 및 B2C 세그먼트 모두에 대한 병렬 운영 전략을 강조했습니다.
Qianwei Yangchu는 투자자 문의에 대한 응답으로 C-End (소비자) 부서와 Yuzhi Cuisine이 3 분기에 잘 수행되었다고 말했습니다. Yuzhi Cuisine은 대규모 B2B 고객을위한 맞춤형 반제품 제품에 중점을두고 있으며 C-End 부서는 명확한 비즈니스 방향으로 편의점 시스템 내에서 우수한 공급망을 설립했습니다.
Sanquan Foods는 또한 3 분기에 순이익이 전년 대비 20% 이상 증가했지만 매출은 3.03% 만 증가했습니다.
올해 첫 3/4 분기에 미리 준비된 식사는 Sanquan의 성능 성장에 기여했습니다. Sanquan은 투자자 문의에 대한 응답으로 고기 기반 미리 준비된 재료와 같은 냉동 최신 식품 제품이 육류 롤, 계란 만두 및 작은 바삭한 돼지 고기와 같은 품목뿐만 아니라 그릴 소시지 및 전자 레인지 파스타와 같은 전자 레인지 및 에어 프라이어 제품으로 상당한 성장을 보였음을 인정했습니다.
위의 4 개의 냉동 식품 회사와 비교하여 Haixin Foods ( "냉동 생선 및 육류 제품의 첫 번째 재고")는 실적이 낮았습니다.
3 분기에 Haixin은 전년 대비 1.06% 감소한 4 억 RMB의 매출과 전년 대비 92.43% 감소한 24 억 1,414 만 RMB의 매출을보고했습니다. 처음 3/4 분기 전체에서 Haixin의 성과는 만족 스러웠으며, 매출은 1,134 억 RMB와 해당 순이익은 전년 대비 90% 이상 감소했습니다.
Haixin은 Q3 보고서의 이익 변화에 대해 설명했다. 세 가지 이유는 다음과 같습니다. 생산 비용 증가, 슈퍼마켓 시스템의 홍보 할인 및 해산물 제품에 대한 초기 투자는 아직 결과를 얻지 못하여 총 이익률이 감소했습니다. 뿐만 아니라 홍보 활동에 대한 지출 증가.
그만큼케이터링 공급망 가이드또한 Haixin은 판촉 지출을 늘리는 동안 R & D 투자를 줄였습니다. 처음 3/4 분기에 Haixin의 R & D 지출은 작년 같은 기간에 12.2053 백만 RMB에서 10.9618 백만 RMB로 감소했습니다.
이러한 R & D 지출 감소 추세는 Haixin에게 독특하지 않습니다. 올해 Frozen Food Company는 일반적으로 비용 절감 및 효율성 개선에 중점을 두 었으며 여러 회사가 R & D 및 관리 비용을 줄이고 비용 효율성을 최적화했습니다. 그러나 Qianwei Yangchu는 예외입니다.
구체적으로 Sanquan은 경영, R & D 및 판매를 포함한 다양한 비용을 감소 시켰으며, 판매 및 관리 비용 비율은 하락 추세를 보여줍니다.
Haixin, Anjoy 및 Huifa는 모두 경영 및 R & D 비용을 줄이면서 시장 판매에 대한 지출을 늘 렸습니다. Anjoy가 발표 한 투자자 설문 조사 보고서에 따르면 내년 Q4 및 Q1에 대한 지출 계획에 대해 물었을 때 Anjoy는 필요한 경우 홍보 노력과 판매 비용을 증가시켜 매출 성장을 가속화 할 것이라고 밝혔다.
그러나 Qianwei Yangchu는 판매 비용과 R & D 비용이 각각 65.22%와 33.69% 증가한 여러 분야의 지출을 계속 증가 시켰으며, 처음 3 분기 동안 관리 비용은 13.54% 증가했습니다.
2.“미리 준비된 식사의 첫 번째 주식”은 쇠고기 판매가 느려짐에 따라 순이익이 감소하는 것을보고 있습니다.
미리 준비된 식사 부문에 들어간 냉동 식품 회사는 잘 수행되었지만, 미리 준비된 식사 플레이어 Weizhixiang (605089.sh)은 최근 몇 년 동안 급속한 성장이 중단되었습니다.
재무 보고서에 따르면, Weizhixiang의 3 분기 매출은 전년 대비 11.89% 감소한 2 억 2 천 2 백만 RMB이며, 순이익은 전년 대비 18.76% 감소한 32.5289 백만 RMB였습니다.
전반적으로, 올해 첫 3/4 분기 Weizhixiang의 순이익은 전년 대비 2.90% 감소한 1 억 7 천만 RMB였습니다. 대조적으로, 2021 년과 2022 년의 같은 기간에 Weizhixiang의 순이익 성장률은 각각 9.02%와 7.65%였다.
Weizhixiang의 운영 데이터에 따르면 쇠고기 제품의 판매 감소가 이윤에 영향을 미쳤습니다.
3 분기에 Weizhixiang의 Beep Product 시리즈는 2022 년 3 분기 1 억 5 천만 RMB에서 23.15% 감소한 8,100 만 RMB의 매출을 창출했습니다.
Q3 보고서는 쇠고기 제품의 특정 총 이익 마진을 공개하지 않았지만 이전 데이터에 따르면 쇠고기 제품은 총 수익의 40% 이상을 차지했으며 총 이익률은 20% 이상입니다. 이는 쇠고기 제품이 Weizhixiang의 중요한 이익 원임을 나타냅니다.
Weizhixiang은 소비자 다운 그레이드의 맥락에서 고 부가가치 제품이 저가 제품보다 덜 판매하고 있다고 설명했습니다. 회사의 도매 채널은 주로 고 부가가치 쇠고기 제품으로 구성되어 있기 때문에 전체 생산량은 비교적 안정적으로 유지되었지만 이는 Q3 매출이 감소했습니다.
Guotai Junan Securities는 또한 연구 보고서에서 Weizhixiang의 세분화 된 제품 성능이 3 분기에 주로 소비자 지출 전력이 약화 되었기 때문이라고 언급했다. 쇠고기 및 새우와 같은 하이 티켓 품목은 수익이 감소한 반면 가금류 및 돼지 고기와 같은 저격권 품목은 수익이 증가했습니다.
Weizhixiang은 또한 도전적인 환경이 프랜차이즈의 새로운 매장을 개설하려는 의지에 영향을 미쳤으며, 일부는 대기 및 보시는 접근 방식을 채택하여 새로운 매장 오프닝의 속도를 늦추 었다고 지적했다.
재무 보고서 데이터에 따르면, Weizhixiang은 3 분기에 매장 개구부를 느리게했으며 프랜차이즈 매장 운영 수익은 전년 대비 6.43% 감소했습니다. 3 분기에 Weizhixiang은 91 개의 새로운 프랜차이즈 매장을 개설했으며, 작년 같은 기간에 개설 된 숫자의 절반에 불과했습니다 (2022 년 3 분기 182 개 매장).
또한 Weizhixiang은 올해 상당한 자원 투자를했으며 3 분기에 새로운 공장의 출시도 비용에 추가되었다고 지적했다. 이러한 요소는 Q3 순이익의 감소에 기여하기 위해 결합되었습니다.
쇠고기 제품에 크게 의존하는 전문화 된 미리 준비된 식사 회사로서 Weizhixiang의 수익성을 복원하고 성장시키는 능력은 소비 환경의 전반적인 개선에 달려 있습니다.
3. 주기적 변동에 의해 영향을받는 돼지와 가금류 농업-미리 준비된 식사로의 다양 화는 수익성을 향상시킬 수 있습니까?
점점 더 많은 회사가 미리 준비된 식사 부문에 진입하여 농업, 임업, 축산 및 어업 기업, 육류 가공 회사를 포함한 시장의 일부를 얻기를 희망하고 있습니다.
그러나 3 분기 돼지 고기, 쇠고기 및 닭고기와 같은 원자재 가격이 하락하기 때문에 많은 농업 기업은 수익성을 유지하면서 순이익 성장이 감소했습니다.
국립 통계국 (National Bureau of Statistics)이 발표 한 데이터에 따르면 올해 9 월, 돼지 고기와 쇠고기 가격은 한 달에 각각 0.2%와 0.6% 증가했지만 작년 9 월에 비해 하락 추세를 보여 주었고 돼지 고기 가격은 22.0% 하락하고 쇠고기 가격은 전년 대비 4.9% 하락했습니다. 특히, 돼지 고기 가격은 올해 5 월부터 9 월까지 5 개월 연속 전년 대비 감소하고 있습니다.
닭 가격도 3 분기에 느려졌습니다. Wangju Capital과 Hongcan Industry Research Institute에서 제작 한“Food and Catering Chain Enterprise 시장 월간 참조 (2023 년 8 월)”에 따르면, 7 월 중국의 흰 날개가 달린 육계 닭의 평균 가격은 Jin 당 4.15 RMB, 1 월 4.60% 감소했습니다.
주요 가금류 농업 회사 인 Wens Foodstuff (300498.SZ)는 Q3이 전통적으로 브로일러 치킨 제품의 최고 소비 시즌이지만 올해 Q3 성능은 평균이었으며 닭 가격은 기대치에 미치지 못했다고 언급했습니다.
원자재 가격의 변동은 불가피하게 상류 농업 및 축산 기업의 생산 및 운영에 영향을 미칩니다.
Longda Foodstuff, New Hope Group, Fucheng Group, Tangrenshen Group, Xiangjia Group, Wens Foodstuff, Xiantan Group, Chunxue Food, Dahua Group, Haodangjia 및 Yike Food는 주요 사업에 농업, 학살 또는 육류 가공을 포함하는 회사 중 하나입니다. 그들은 이제 모두 미리 준비된 식사로 다각화했습니다. 재무 보고서에 따르면 3 분기에 11 개 회사 모두 부정적인 순이익 성장을 경험 한 것으로 나타났습니다.
그 중“Pig Farming Giant”New Hope Group (000876.SZ)은 3 분기에 돼지 고기 가격의 급격한 하락으로 인해 8 억 7,500 만 RMB의 순 손실을보고했습니다. 이 회사는 2022 년 3 분기에 돼지 고기 가격은 약 22 RMB이고 2023 년 3 분기에는 약 15 rmb에 불과하다고 지적했다.
또한 Shengnong Development (002299.sz), Shuanghui Development (000895.sz) 및 Huaying Agriculture (002321.sz)와 같은 회사는 긍정적 인 순이익 성장을 달성했습니다. 그러나 이들 회사 중 일부는 또한 그들의 성과가 원자재 가격의 변동에 영향을 받았다고 언급했다.
선도적 인 브로일러 치킨 농업 회사 인 Shengnong Development는 매출과 순이익의 증가를보고했지만, 소고기 원자재 가격 하락과 일부 닭 제품의 가치 감소로 인한 손실로 인한보고 기간 동안 자산 손상 손실이 전년 대비 85.67% 증가했다고 언급했습니다.
Shuanghui Development의 순이익은 3 분기에 11.62% 증가한 반면, 매출은 전년 대비 5.20% 감소했습니다. 이 회사는 3 분기에 총 육류 판매량이 전년 대비 4.6% 증가한 총 육류 판매량이 840,000 톤에 달했지만 전년 대비 돼지 고기 가격의 상당한 하락으로 인해 매출이 증가하지 않았다고 지적했다.
원자재 가격 변동의 영향에도 불구하고, 농업 사업에 참여한 많은 회사들은 여전히 3 분기에 이익을 돌릴 수있었습니다. 포함 된 15 개의 공개 회사 중케이터링 공급망 가이드불완전한 통계, 11은 이익을보고했습니다. 그러나이 11 개의 수익성있는 회사 중 8 개 회사는 순이익 성장 감소를 경험했습니다.
농업 및 가축 기업의 성과는 농업의 주기적 변동에 의해 쉽게 영향을받으며, 점점 더 많은 사람들이 미리 준비된 식사 처리로 적극적으로 확장하여 새로운 성장 기회를 모색 할 수 있습니다.
그러나 Q3 보고서에 따르면 미리 준비된 식사 수익을 공개 한 회사의 성과는 크게 다릅니다.
예를 들어,“가축 농업의 첫 번째 주식”Fucheng Group은 올해 미리 준비된 식사 생산을 크게 줄 였지만 3 분기에는 여전히 재고 압력에 직면했습니다. Fucheng Group은 주로 패스트 푸드 자회사를 통해 미리 준비된 식사 사업을 수행하며 연례 보고서에 언급 된 패스트 푸드 사업은 미리 준비된 식사를 나타냅니다.
올해 Q1, H1 및 Q3에 대한 Fucheng Group의 공개 된 재고 수치는 각각 93.14 톤, 262.28 톤 및 357.27 톤이었습니다. 2022 년 같은 기간에 해당 수치는 293.99 톤, 409.60 톤 및 329.54 톤이었습니다. 데이터는 Fucheng Group이 작년과 비교하여 올해 상반기에 재고를 크게 줄인 반면, Q3 인벤토리 수준은 작년 같은 기간을 초과했음을 보여줍니다.
Fucheng Group이 공개 한 운영 데이터에 따르면 처음 3 분기 동안의 패스트 푸드 생산량은 전년 대비 40% 감소했으며 전년 대비 52.87% 감소한 것으로 나타났습니다. H1 보고서에 따르면, H1 2022와 H1 2023에서 Fucheng Group의 패스트 푸드 생산은 각각 3,437.97 톤과 1,868.90 톤으로 45.64%감소했습니다.
가금류 농업으로 시작한 Chunxue Food (605567.sh)도 미리 준비된 식사 사업의 수익 지분이 감소했습니다.
2023 년 3 분기, Chunxue Food의 준비된 음식 (사전 준비된 식사) 사업의 수익 지분은 작년 같은 기간 47.98%에서 42.96%로 감소했습니다. 그러나 신선한 제품의 매출은 작년 같은 기간 22.72%에서 40.24%로 증가했으며, 매출은 1 억 6 천만 RMB에서 2 억 9 천만 RMB로 증가했습니다.
2019-2021 년 Chunxue의 준비된 식품 (사전 준비된 식사) 사업은 총 수익의 50% 이상을 지속적으로 설명했습니다. 2022 년에 준비된 식량 수익은 총 수익의 거의 절반을 차지했으며, 이는 준비된 식품이 Chunxue의 상당한 수입원임을 나타냅니다.
이 패턴이 변경 될지 여부는 Q4 성능에서 남아 있습니다. 그러나 올해 Chunxue의 행동은 새로운 제품 사업에 대한 초점이 증가 함을 시사합니다.
H1 보고서에 따르면 Chunxue는 전년 대비 35% 증가한 H1에서 66,000 톤의 신선한 치킨 제품을 생산했음을 보여줍니다. 또한 Chunxue는 신선한 제품의 성장에 대한 낙관론을 표현했으며, H1은 주요 소비자 인구의 구조가 변화하고 사람들의 생활 방식이 향상됨에 따라 신선한 육류의 시장 성장률이 점차 가속화 될 것이라고보고했습니다.
New Hope Group은 올해 3 분기에 손실을보고했지만 인기있는 작은 바삭한 돼지 고기 제품은 계속 잘 수행되었습니다.
9 월에만, 작은 바삭한 돼지 고기의 판매는 1 억 4 천만 RMB를 초과했습니다. New Hope는 작은 바삭한 돼지 고기의 판매가 올해 14 억 RMB를 초과 할 것으로 예상된다고 밝혔다. 또한, 대형 장 제품은 3 억 4 천만 RMB의 안정적인 월별 판매를 유지했습니다.
Shuanghui Development의 미리 준비된 식사 사업도 올해 첫 3/4 분기에 5 만 톤을 초과하여 전년 대비 80% 이상 증가했습니다. 이 회사는 미리 준비된 식사 사업을 계속 확장 할 계획입니다.
Shuanghui Development는 전문 R & D 팀과 요리사 팀을 설립했다고 밝혔다. 앞으로 회사는 즉시 먹을 수있는 요리, 반제품 요리, 사전 자르기 재료 및 편리한 즉시 먹을 수있는 식사와 같은 카테고리의 제품 개발 및 시장 확장을 강화할 계획입니다.
결론
올해 초부터 미리 준비된 식사 시장은 냉각되었으며 더 이상 전년도만큼 뜨겁지 않습니다. 시장 환경이 변화함에 따라 일부 회사는 비즈니스 레이아웃을 조정하기 시작했습니다. 그러나 여전히 미리 준비된 식사에 많은 투자를 계속하기로 선택한 회사, 특히 이미 혜택을 얻은 음식이 있습니다.
Q3 보고서에 따르면 많은 미리 준비된 식사 관련 회사가 이익을 얻었지만 순이익 성장이 둔화되었습니다. 더 많은 선수들이 시장에 진출하고 경쟁이 심화됨에 따라, 사전 준비된 식사의 야생 성장 시대와 거친 확장이 결국 끝날 것이며, 업계의 장벽은 점차 명백해질 것입니다.
후 시간 : 8 월 21-2024